笃行实干 跑出降本增效“加速度”

如果颗粒硅能够达到跟传统硅棒相仿的纯度，那么颗粒硅一定具备更大的发展潜力，不排除其在某天成为行业中流砥柱。

两相结合，光伏变成为一道耀眼的光。而政府诉求，正是花式负担的典型。

本公众号在3月19日曾发表《光伏不能一马独骋，正视局限性及电力系统关系》，其中提到：光伏具有三大先天局限性，要最大化发挥价值，在可预期时间内都离不开火电、电网和储能的共同支撑，它们是光伏发展的重要盟友，彼此构成了可持续的新型电力系统。基于这个逻辑，不少地方政府已经非常专业地拿着项目的收益率模型来要价。归根到底，光伏项目是基于土地的稀缺资源。本公众号在4月1日曾发表《成本向下，负担向上，光伏收益率难逃宏观局限性》，其中提到：回归第一性原理，在目前较低宏观利率水平的背景下，社会资金充裕，优质资产稀缺，市场供需充分博弈，光伏项目很难享受超额收益，合理收益率将是正常状态，各种花式负担必然会层出不穷地冲击光伏度电成本下降带来的收益。总之，就是运营方只能拿走合理收益，超过制造端成本的超额收益，地方政府要直接或间接地拿走，甚至全部拿走。

同样的套路，地方政府驾轻就熟。地方政府不会将手中的资源拱手白送，更不会放过任何一个产业招商的机会，光伏成为恰当时机送上门的唐僧肉。当前短期关注点是明年的装机容量会达到多少，以及英国在2023年能否真正实现2GW目标，甚至不考虑近期举行的第四轮差价合约(CfD)招标项目的影响。

除了当前的开发水平，包括屋顶和大型地面电站项目在内，另一个令人鼓舞的迹象与拟议/计划建设的项目有关。以下部分概述了英国屋顶和地面光伏至2029年年底的增长预期。从这一冲击中恢复后，目前，英国正在经历一场巨大变化。本文中，笔者概述了40GW累计容量会如何在2030年成为现实，详细研究了所有细分市场，以及在2023年-2029年年底的七年间，会在哪些领域新增额外的24.2GW项目。

2022年上半年，英国太阳能光伏装机容量超过了500MW，至2022年年底，这一数字或会超过1GW。2017/2018年，英国太阳能行业以产能为基准的补贴上网电价(FiT)和RoC(可再生能源义务证书)机制落下帷幕，给市场造成了巨大冲击。

虽然一些组件供应商(一小部分组件和逆变器公司)在所有细分市场都有业务，但大多数供应商通常专注于屋顶领域或地面项目、户用或商业项目、公共行业或私人融资等。根据项目建设情况，户用类又分为新建和改造项目2022年7月20日，沐邦高科发布公告称，与梧州市人民政府签订《10GWTOPCON 光伏电池生产基地项目投资合同书》，预计项目总投资52亿元。其业绩预告更是预计2022年1-6月盈利700万元至900万元，同比上年减68%至75.11%，明显难以支撑高达百亿的投资。

百亿投资存疑按此规划，沐邦高科成为下一个十倍大牛股似乎已是板上钉钉，但沐邦高科似乎对自身实力有一定误解。8月16日晚，江西沐邦高科股份有限公司(以下简称沐邦高科)发布多则公告。经双方友好协商，沐邦高科决定终止与安义县人民政府签订的《框架协议》。跨界光伏屡遭质疑随后，沐邦高科就收到了上海证券交易所问询函，要对沐邦高科对与安义县人民政府终止《投资战略合作框架协议》、当前并未从事光伏电池业务，亦无相关研发人才团队和生产技术储备，却披露多份关于TOPCON光伏电池项目的投资合作框架协议、公司货币资金余额显著低于公司前期披露投资框架合同规模，项目投资存在较大资金缺口等披露详细信息。

8月3日，明确项目出资金额预计为44.75亿元。项目投资规模预计48亿元人民币。

不过在二级市场上，沐邦高科的目标倒是完成了一半，近一年间其股价已从8.7元上涨至48.84元，涨幅已接近5倍。今年年初，沐邦高科又看上了光伏行业。

复制十倍大牛股结合本次公告，沐邦高科将在光伏行业投入超过百亿元，全部项目完成后，沐邦高科将拥有3GW单晶硅片产能，20GW TOPCON光伏电池产能，后者产能甚至超过晶科能源、晶澳科技等组件巨头，可见其雄心壮志。且此前没有光伏电池业务、没有相关研发人才团队、没有生产技术储备，更是让两个电池项目雪上加霜。此举也有望复制另一企业钧达股份的表现，自2021年起，原主营业务为汽车零部件生产的钧达股份，通过多次收购将电池片企业捷泰科技收入囊中，并在今年剥离汽车业务完成转型，此举不仅让其业绩创下新高，更在二级市场成为宠儿，两年间股价上涨10倍，成为十倍大牛股。2022年6月2日，沐邦高科宣布与安义县人民政府共同建设8GW TOPCON光伏电池生产项目。资料显示，沐邦高科是一家以益智玩具为主营业务的企业，上市后曾跨界医疗等行业，但并进行深耕，结果就是跨界虽在短期内增加了沐邦高科营收，却并未成为其核心业务。其一为沐邦高科公司与安义县人民政府就此前签订《投资战略合作框架协议》的8GWTOPCON 光伏电池生产项目推进工作进行了充分沟通和交流，截至目前未形成具体合作协议。

事实上，本次并非沐邦高科首次遭到质疑。其二为沐邦高科与鄂城区人民政府签订了《战略合作框架协议》。

双方愿意充分利用和发挥各自的资源优势，在鄂城区人民政府园区内安排项目用地约500亩，建设10GW TOPCON光伏电池生产基地项目。沐邦高科在光伏行业的布局更是有过之而不及，先是拿下硅片企业豪安能源保证硅片供应，近一月内又先后宣布在梧州市和鄂州市各投建10GW TOPCON电池项目，直接布局下一代高效电池，甚至走在了组件巨头的前面。

其中两则与光伏电池项目有关。截至2022年一季度，沐邦高科总资产仅为10.52亿元。

先是宣布以11亿元的价格收购主营业务为单晶硅棒、单晶硅片等产品的豪安能源复制十倍大牛股结合本次公告，沐邦高科将在光伏行业投入超过百亿元，全部项目完成后，沐邦高科将拥有3GW单晶硅片产能，20GW TOPCON光伏电池产能，后者产能甚至超过晶科能源、晶澳科技等组件巨头，可见其雄心壮志。经双方友好协商，沐邦高科决定终止与安义县人民政府签订的《框架协议》。此举也有望复制另一企业钧达股份的表现，自2021年起，原主营业务为汽车零部件生产的钧达股份，通过多次收购将电池片企业捷泰科技收入囊中，并在今年剥离汽车业务完成转型，此举不仅让其业绩创下新高，更在二级市场成为宠儿，两年间股价上涨10倍，成为十倍大牛股。

双方愿意充分利用和发挥各自的资源优势，在鄂城区人民政府园区内安排项目用地约500亩，建设10GW TOPCON光伏电池生产基地项目。2022年7月20日，沐邦高科发布公告称，与梧州市人民政府签订《10GWTOPCON 光伏电池生产基地项目投资合同书》，预计项目总投资52亿元。

今年年初，沐邦高科又看上了光伏行业。且此前没有光伏电池业务、没有相关研发人才团队、没有生产技术储备，更是让两个电池项目雪上加霜。

其业绩预告更是预计2022年1-6月盈利700万元至900万元，同比上年减68%至75.11%，明显难以支撑高达百亿的投资。其中两则与光伏电池项目有关。

沐邦高科在光伏行业的布局更是有过之而不及，先是拿下硅片企业豪安能源保证硅片供应，近一月内又先后宣布在梧州市和鄂州市各投建10GW TOPCON电池项目，直接布局下一代高效电池，甚至走在了组件巨头的前面。百亿投资存疑按此规划，沐邦高科成为下一个十倍大牛股似乎已是板上钉钉，但沐邦高科似乎对自身实力有一定误解。事实上，本次并非沐邦高科首次遭到质疑。先是宣布以11亿元的价格收购主营业务为单晶硅棒、单晶硅片等产品的豪安能源。

其二为沐邦高科与鄂城区人民政府签订了《战略合作框架协议》。其一为沐邦高科公司与安义县人民政府就此前签订《投资战略合作框架协议》的8GWTOPCON 光伏电池生产项目推进工作进行了充分沟通和交流，截至目前未形成具体合作协议。

截至2022年一季度，沐邦高科总资产仅为10.52亿元。2022年6月2日，沐邦高科宣布与安义县人民政府共同建设8GW TOPCON光伏电池生产项目。

跨界光伏屡遭质疑随后，沐邦高科就收到了上海证券交易所问询函，要对沐邦高科对与安义县人民政府终止《投资战略合作框架协议》、当前并未从事光伏电池业务，亦无相关研发人才团队和生产技术储备，却披露多份关于TOPCON光伏电池项目的投资合作框架协议、公司货币资金余额显著低于公司前期披露投资框架合同规模，项目投资存在较大资金缺口等披露详细信息。资料显示，沐邦高科是一家以益智玩具为主营业务的企业，上市后曾跨界医疗等行业，但并进行深耕，结果就是跨界虽在短期内增加了沐邦高科营收，却并未成为其核心业务。